持有期“中途跑路”?冠军基金经理只看新能源?……“灵魂六问”直指泉果新发基金

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  不同于首只基金因火爆发行受到业内关注,泉果基金旗下第三只公募基金——泉果嘉源三年持有期混合因一篇题为《六问泉果基金》的文章,在行业引起广泛关注。

  该文章围绕泉果基金旗下基金经理行业配置、投资回报、任职经历以及基金销售方式等多方情况提出了质疑。

  与此同时,线上平台上关于泉果基金前两只公募产品发行期间“买基金返手续费”“银行要求员工自购”等舆论也再度涌现出来。

  对此,中国证券报记者采访了泉果基金相关人士,对方未给予公开回应。

  “灵魂六问”引发业内关注

  11月16日,泉果基金旗下的第三只公募基金——泉果嘉源三年持有期混合正式发售,该基金是继基金经理赵诣管理的泉果旭源三年持有期混合、刚登峰管理的泉果思源三年持有期混合之后,泉果基金发行的第三只三年持有期偏股混合型基金。

  而在该基金发行首日中午,一篇题为《六问泉果基金》的文章引发业内广泛关注。

  其中,对于此次新发基金的拟任基金经理钱思佳,该文质疑表示,钱思佳管理公募史上第二只五年封闭期基金——东方红恒阳五年定开混合的任职时间仅有2.5年,和当初表态“倒逼自己成为一名长期投资者”大相径庭。

持有期“中途跑路”?冠军基金经理只看新能源?……“灵魂六问”直指泉果新发基金-第1张图片-司微网

  来源:《六问泉果基金》

  根据相关研报,钱思佳的整体从业年限在15年以上,其中包括6年左右的私募管理经验和4年左右的公募管理经验。

  Wind数据显示,钱思佳曾任东方红资产管理公司行业研究员、投资主办人,2013年12月开始管理私募集合产品,2019年9月开始管理东方红启元三年持有混合,2020年2月开始管理东方红恒阳五年定开混合。

  2022年10月,钱思佳从东方红资产管理公司离职,其管理东方红启元三年持有混合A经历了完整的3年持有期,任职总回报率为21.60%;但其管理东方红恒阳五年定开混合的时长仅有2.5年,为5年持有期的一半,任职总回报率为4.97%。

  昔日冠军基金经理遭质疑

  在《六问泉果基金》一文中,还提到了对于泉果基金旗下知名基金经理赵诣的业绩质疑,以及持仓为何集中在新能源、能力圈有何体现等方面的质疑。 

持有期“中途跑路”?冠军基金经理只看新能源?……“灵魂六问”直指泉果新发基金-第2张图片-司微网

  来源:《六问泉果基金》

  赵诣此前任职于农银汇理基金,曾为2020年冠军基金经理。2022年3月从农银汇理基金离职,同年7月加入泉果基金。

  2022年10月,由赵诣担纲的泉果旭源三年持有期混合宣布成立,募集期仅有两天,募集规模高达99.07亿元;今年2月,该基金曾开放申购一天(单日单个基金账户限额50万元),6月13日起恢复5万元及以下金额申购。

  截至今年11月17日,泉果旭源三年持有期混合A成立以来的收益率为-20.68%,基金规模从2023年一季度末的170.05亿元缩水至三季度末的138.19亿元。

持有期“中途跑路”?冠军基金经理只看新能源?……“灵魂六问”直指泉果新发基金-第3张图片-司微网

  图片来源:Wind

  从该基金目前已披露的四个报告期重仓持股情况来看,2022年末,该基金的股票仓位为67.24%,共计持有22只股票;2023年6月末,该基金的股票仓位大幅升至90.10%,持有个股数量增至37只。

  2022年年报至2023年三季报,宁德时代、恩捷股份、TCL中环、科达利等新能源主题个股始终占据该基金前十大重仓股的位置;截至11月17日收盘,上述四只新能源主题股票年内跌幅均在15%以上,其中恩捷股份年内跌近50%。

  此外,美团-W、新泉股份、快手-W等非新能源主题个股今年开始陆续进入该基金的前十大重仓股。2023年一季度末,晶澳科技、美团-W替代天赐材料、金博股份新进入前十大重仓股;2023年二季度末,新泉股份替代隆基绿能新进入前十大重仓股;2023年三季度,快手-W替代应流股份新进入前十大重仓股。

  从最近的三季度表现来看,该基金A份额的区间收益率为-14.51%,业绩比较基准收益率为-3.40%。三季度末的重仓股中仅有新泉股份、快手-W三季度收益率为正,晶澳科技、恩捷股份、TCL中环、科达利的跌幅均在30%左右。

  银行渠道或承担较大压力

  据悉,特别是在泉果旭源三年持有期混合基金的发行阶段,主力代销银行合计募集了超40亿元的资金规模。

  但在募集期间,某第三方基金代销平台曾出现过多条关于泉果基金新发基金与银行销售任务捆绑的信息,例如“银行有任务吧,看发朋友圈了”“银行都在给我推荐”“单位下任务让买这款基金”等。

  并且,线上平台还有信息透露银行要求员工自购基金的情况,例如“领导5万,员工3万,全员买”“银行要求卖不出去员工要自己买”等。同时,买基金返手续费等字眼也频频出现,例如“来银行购买,手续费全贴,礼品给您快递到家”“来银行买基金,贴手续费”“来银行买基金,帮我完成任务,手续费帮你出了”等。

  此外,亦有相关公募人士向中国证券报记者反映,在泉果旭源三年持有期混合基金发行期间,曾收到过银行理财经理发来的相关营销短信,其中涉及承诺年化收益等方面的内容。

  在《六问泉果基金》一文当中,也对上述提及的承诺收益是否合规以及买基金返手续费、送礼品等营销手段提出了质疑。

  有业内分析人士认为,一切业务形态的呈现往往都是公司内核的外在表现,虽然新成立的基金公司有迅速做大规模的压力,但是资管行业的特点就在于最终要拿业绩来说话,而不是拿心态来说话,过于急切的心态可能会使得基金公司把着力点放在营销上。

  而传导到渠道端,银行作为传统销售基金的主力,在销售压力下屡屡“操作变形”。“银行发力代销业务,要健全代销业务的内部管理制度,强化勤勉尽责义务。银行要对代销产品发行机构的信用状况、经营管理能力、市场投资能力、风险处置能力等开展尽职调查。”某渠道人士表示。

  并且,该渠道人士建议,银行也要加强产品代销的适当性管理,要加强销售环节中的投资者引导,根据客户的风险等级推荐适当的代销产品。

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